中融国际信托有限公司2011年4月注本推介材料中所述内容为中融对拟投资项目的预期评价仅供投资参考用途并不构成业绩表现承诺 。中融中融? ?装修'>鄂尔多斯伊金霍洛旗棚户区改造项目鄂尔多斯伊金霍洛旗棚户区改造项目集合资金信托计划集合资金信托计划产品介绍产品介绍 信托计划简介产品类型集合信托发行规模资金用途信托投资方式信托期限50000万元股权投资预期收益率暂定项目公司24个月满18个月后可提前还款鄂尔多斯市凯创房地产开发有限公司目标项目鄂尔多斯伊旗棚户区改造项目和东胜区城市之巅项目将信托资金运用于向凯创地产增资。完成增资后受托人合计持有凯创地产96%的股权。用于伊金霍洛旗棚户区改造项目的拆迁及建设。100万份≤认购的信托单位份数300万份预期年化收益率为9.5%300万份≤认购的信托单位份数600万份预期年化收益率为12%600万份≤认购的信托单位份数2000万份预期年化收益率为13%认购的信托单位份数≥2000万份预期年化收益率为14%。 信托计划结构投入信托计划资金5亿元支付前端信托费用后以剩余信托资金对凯创房地产进行增资扩股主要用于项目拆迁安置、土地出让、前期及配套费用及建安工程费用。为完成本次投资中融信托拟成立信托规模为116349.7万元的信托计划期限2年其中优先级受益人资金5亿元由中融信托募集次级受益人66349.7万元约为净资产的95%其中55873.4424万元由通凯建材以其持有的凯创地产80%的股权认购10476.2705万份由凯创集团以其持有的凯创地产15%的股权认购。优先级与次级的比例为0.751信托计划成立后以信托资金扣除信托费用后的剩余可用资金剩余可用资金=优先级募集金额-信托计划第一年的信托费用向凯创地产增资250万元。完成增资后信托计划持有凯创地产96%的股权凯创地产剩余4%股权由凯创集团持有。中融信托有权根据信托计划的实际募集情况调整次级信托单位的数量并相应调整中融信托持有凯创地产股权的比例和增加资本公积的金额。 信托计划结构退出 凯创集团或其指定的第三方以下称为“购买权人”在信托计划成立满18个月或24个月时根据交易文件约定享有购买信托计划所持凯创地产股权的选择权。但选择购买的凯创地产股权应达到41.14%【96%×3/7】否则中融信托有权拒绝其行使购买选择权。 信托期末如凯创投资集团不行使购买凯创地产股权的选择权中融信托有权全权处置凯创房地产名下资产。 项目背景 公司概况凯创地产旗下另一项目是位于鄂尔多斯东胜区的凯创城市之巅项目项目于2009获得已开始动工土地款全部支付完毕计划2011年二季度预售。城市之巅项目的销售回款可作为本信托计划的补充还款来源。鄂尔多斯凯创房地产开发有限责任公司以下简称“凯创地产”于2009年及2010年分别以挂牌形式获得鄂尔多斯市伊金霍洛旗阿镇D6-03、E13-01和E12-01三幅地块。地块均为毛地出让是当地的棚户区改造项目并已获得当地发改委的立项批复。项目土地出让金已支付完毕目前处于拆迁阶段为此凯创集团希望由中融信托就此地块的拆迁费用及项目前期建设提供融资服务。凯创地产成立于2008年注册资本1000万元法定代表人包鹏飞。 合作方介绍合作方内蒙古凯创投资集团有限责任公司 公司概况市、呼和浩特市和北京市等城市与地区建立子公司。2006年进入首都北京后集团提出了“立足鄂尔多斯,辐射全国”的战略方针。内蒙古凯创投资集团公司成立于2005年11月总部位于有“羊煤土气”之称的鄂尔多斯市。目前已发展成为一个拥有25.6亿元资产9家子公司的大型集团企业。集团以煤炭业为基础以非煤产业为互补产品服务涉足于煤炭、建材、房地产、旅游、酒店、环保节能、金融等。集团在短短四年的时间里创出了惊人的“凯创速度”和“凯创奇迹”。 到目前为止包括集团本部在内集团已先后在伊金霍洛旗、包头成立时间2005年11月14日法定代表人王建平注册资本10000万元经营范围对煤炭业、房地产业、建筑业、餐饮业、旅游业、商业的投资 鄂尔多斯市场环境鄂尔多斯的经济发展和人口消费能力是支撑房地鄂尔多斯的经济发展和人口消费能力是支撑房地产市场在未来几年继续繁荣的原动力。产市场在未来几年继续繁荣的原动力。123城市规划城市规划购买力购买力经济发展经济发展国家能源基地经济增长速度全国领先。2009年鄂尔多斯经济总量跃过2000亿元大关同比增长23%。全年人均地区生产总值134361元同比增长20%位于全国第一。定位为内蒙古自治区蒙中经济区的副中心城市。2009年底全市城镇人口达到110.22万人城镇化率提高到68%。近年来鄂市大力发展旧城改造居民居住环境改善需求强烈。人均GDP超过北京、上海等一线城市全国排名第一。能源产业及围绕能源产业的经济体系近年来效益大幅增长造就出大批居住升级需求客群。当地投资渠道单一购买商品房是当地投资稳定增值的最佳渠道。 合作项目项目简介鄂尔多斯伊金霍洛旗棚改项目项目占地面积213,828平方米总建筑面积598,270平方米项目已取得建设用地规划许可证拆迁许可证。鄂尔多斯市伊金霍洛旗阿镇中心位置地理位置项目类型还迁房、商品住宅、商业、写字楼、酒店项目定位伊金霍洛旗中心地段中高档综合社区。客户定位当地还迁居民有改善居住需求的伊旗居民3年开发周期总投资额项目总投资为32.2亿元销售收入总收入总计40.6亿元预计信托存续期间销售收入达到20.1亿元。项目收益税后利润8.4亿元。合作项目简介 项目现场图伊旗棚改项目城市之巅项目 项目地理位置鄂尔多斯东胜区项目所在地康巴什新区鄂尔多斯市政府所在地 本项目地处鄂尔多斯市伊金霍洛旗阿镇中心位置 距离鄂尔多斯东胜区30公里距离鄂尔多斯市新政府所在地康巴什新区2公里 距离机场4公里。 项目所在地位于阿镇阿镇是伊金霍洛旗委和政府所在地是全旗政治、经济、文化中心是全市“一市两区、三个组团”城市核心区和伊旗三个城镇框架核心区之一。 349,820可售建筑面积规模平方米用地面积213,828总建筑面积598,270还迁房面积141,984商品住宅202,279商业47,541写字楼50,000酒店50,000容积率2.3地下车位数3,803个项目相关指标及收益322,253项目总投资额项目总销售额税前利润税后净利润销售净利率12345406,04426%成本净利率内部收益率IRR股本回报率643.7%72.058序号项目总价万元111,72283,79220.6% 项目开发周期3年2012年二季度开始销售信托存续期间可产生销售收入20.1亿元。 项目销售价格盈亏平衡点-34.8%,销售面积盈亏平衡点为79.4%。